Il processo
L’accurata selezione dei titoli che compongono il portafoglio dei nostri fondi comuni di investimento e dei comparti della Sicav[1] è un aspetto caratterizzante del nostro concetto di investimento sostenibile e responsabile. Sono ammessi soltanto gli emittenti che dimostrano di essere sostenibili da un punto di vista sociale, ambientale, di buon governo e finanziario.
La selezione si svolge in due fasi: l’analisi ESG e l’analisi finanziaria.
La nostra metodologia
ESG EticApproach® è il nome della nostra metodologia proprietaria di selezione dei titoli che compongono il portafoglio dei fondi del Sistema Etica di Etica Sgr e dei comparti della Sicav.
La metodologia di selezione degli emittenti è esaminata e approvata dal nostro Consiglio di Amministrazione – che determina anche la politica di investimento – su proposta del Comitato Etico della Sgr, organismo indipendente e autonomo, costituito da figure di alto profilo morale e di riconosciuta esperienza nelle tematiche della responsabilità sociale.
L’analisi ESG
Il nostro Team Analisi e Ricerca ESG (Environmental, Social and Governance), composto da analisti esperti in tematiche ambientali, sociali e di governance, sottopone gli Stati e le società a un doppio screening per individuare i Paesi più virtuosi dal punto di vista socio-ambientale e le aziende più attente alla sostenibilità e al benessere collettivo, creando il cosiddetto Universo investibile degli emittenti.
Le fonti delle informazioni su Stati e aziende
Le analisi del Team Analisi e Ricerca ESG vengono accompagnate da approfondimenti che tengono conto anche delle contingenze specifiche dell’attualità.
Per valutare gli emittenti ci basiamo su una pluralità di fonti: database specializzati in grado di fornire indicatori affidabili e puntuali; partner affiliati quali per esempio ICCR (Interfaith Center on Corporate Responsibility), PRI (Principles for Responsible Investments), CDP (Carbon Disclosure Project) EUROSIF (Forum europeo per la finanza sostenibile) e SfC (Shareholders for Change); ONG quali Amnesty International e Legambiente; inoltre, consultiamo le ricerche pubblicate sulla stampa specializzata e i documenti societari pubblicati dalle aziende (bilanci, report di sostenibilità, ecc.) e valutiamo le informazioni derivanti dal dialogo diretto che manteniamo con le imprese.
Rischio ESG
La selezione degli emittenti, oltre ai criteri di screening negativo e positivo fa riferimento, nella definizione degli Universi investibili, anche alla metrica di Rischio ESG (o rischio E per Etica Transizione Climatica). Questa metrica viene utilizzata al fine di scartare tutti gli emittenti che contribuiscono maggiormente al rischio di portafoglio e mantenere stabile il rischio di sostenibilità nel tempo.
L’analisi finanziaria
Per la selezione dei titoli, alla lente dell’analisi ESG si aggiunge quella dell’analisi finanziaria: il gestore delegato valuta le performance finanziarie e seleziona, nell’ambito degli Universi Investibili definiti da Etica, i migliori titoli dal punto di vista del rapporto rischio/rendimento, nel rispetto della Politica di Investimento definita dal Comitato Investimenti di Etica e approvata dal Consiglio di Amministrazione della stessa.
[1] Trattasi di tre comparti della SICAV di diritto lussemburghese MULTILABEL SICAV costituiti da Carne Global Fund Managers (Luxembourg) S.A. (Carne LUX), Lussemburgo, per conto di Etica Sgr S.p.A che è l’investment manager e global distributor. Dal 1° febbraio 2024, la denominazione della Management Company è Carne Global Fund Managers (Luxembourg) S.A. (Carne LUX), in seguito all’acquisizione di GAM (Luxembourg) S.A.
Questa è una comunicazione di marketing. I dati e le informazioni contenute nella presente comunicazione sono forniti esclusivamente a scopo informativo e non costituiscono raccomandazioni di investimento. La presente comunicazione non è e non può essere considerata come documento informativo necessario ai sensi della normativa vigente e il suo contenuto non è sufficiente a fondare una decisione di investimento. La presente comunicazione non tiene in alcun modo in considerazione le caratteristiche di qualsiasi soggetto che dovesse venirne a conoscenza, in particolare, non tiene conto di obiettivi di investimento, conoscenza ed esperienza in materia di investimenti, propensione al rischio e/o qualsiasi altra caratteristica, ivi incluso il regime fiscale applicabile. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri e l’investimento in fondi è soggetto ai rischi relativi ai sottostanti che influenzano l’andamento del valore delle relative partecipazioni. Etica SGR non offre alcuna garanzia di rendimento e non assicura il rimborso del capitale investito. La SGR declina qualsiasi responsabilità per eventuali perdite che potrebbero derivare dall’utilizzo delle informazioni fornite nella presente comunicazione. Al fine di adottare una scelta di investimento consapevole, prima di prendere una decisione finale di investimento, è necessario consultare il documento contenente le informazioni chiave per gli investitori (KID) e il Prospetto informativo dei fondi sul sito www.eticasgr.com.