Criterios de selección

Seleccionamos las acciones y las obligaciones en las que invierten nuestros fondos comunes a través de un proceso de análisis riguroso, que se subdivide en dos etapas.

La selezione dei titoli

El proceso

La selección esmerada de los valores que forman parte de nuestros fondos comunes es uno de los rasgos que los caracterizan: de hecho, el concepto de inversión sostenible y responsable se basa en la elección de incluir exclusivamente a los emisores que demuestran que son sostenibles desde el punto de vista social, medioambiental, de buen gobierno y financiero.

La selección se lleva a cabo en dos etapas: el análisis ESG y el análisis financiero.

La metodología

Nuestro Consejo de Administración define los métodos de selección y la política de inversión. Por otro lado, un Comité Ético supervisa todo el proceso. Este es independiente y autónomo. Lo integran personas que destacan por su perfil moral elevado y su experiencia reconocida en los temas inherentes a la responsabilidad corporativa.

El análisis ESG

Nuestro Equipo de Análisis e Investigación ESG (acrónimo en inglés de Environmental, Social and Governance) está formado por analistas expertos en temas medioambientales, sociales y de buen gobierno, que someten a los países y sociedades a un cribado doble, con el objeto de identificar a los países más virtuosos desde el punto de vista socio-medioambiental y a las empresas que prestan más atención a la sostenibilidad y al bienestar colectivo. Así, se crea el denominado Universo de inversión de los emisores.

Las fuentes de información sobre los países y las empresas

A los análisis que realiza el Equipo de Análisis e Investigación ESG se les suman otros estudios a fondo que toman en consideración las coyunturas específicas de la actualidad.
Para evaluar a los emisores nos basamos en una pluralidad de fuentes; a saber: bases de datos especializadas, capaces de proporcionar indicadores fiables y puntuales; organismos a los que estamos afiliados, como por ejemplo ICCR (Interfaith Center on Corporate Responsibility), PRI (Principles for Responsible Investments), CDP (Carbon Disclosure ProjectEUROSIF (European Sustainable Investment Forum) y SfC (Accionistas para el cambio) y ONG como Amnistía Internacional y Legambiente. Asimismo, consultamos las investigaciones que publica la prensa especializada y los documentos corporativos que las empresas dan a conocer (cuentas anuales, informes de sostenibilidad, etc.). Y evaluamos la información que recabamos del diálogo directo que entablamos con las empresas.

El análisis financiero

Para seleccionar los valores en los que invierten nuestros fondos sostenibles y responsables desde el punto de vista ESG, añadimos el análisis financiero: el gestor delegado de Anima Sgr, sociedad de gestión del ahorro independiente, examina el desempeño financiero. Así, en el marco de los Universos de inversión que define Etica, selecciona los mejores valores desde el punto de vista de la relación riesgo/rendimiento, cumpliendo con lo preceptuado en la Política de inversión que define el Comité de inversión de Etica y que aprueba el Consejo de Administración de la misma.

 

Antes de la adhesión, lea los KIID y el Folleto disponibles en las oficinas de las entidades de inversión.

La inversión de los fondos “Linea Valori Responsabili” y “Linea Futuri Responsabili” para los clientes “minoristas” está disponible exclusivamente en Italia. Para ampliar la información se ruega consultar la versión italiana del sitio web.