Etica Obiettivo Sociale può investire, fino ad un massimo del 5% del suo valore complessivo netto, in quote di FIA[1] aventi come obiettivo investimenti sostenibili (classificati ex art. 9 SFDR) e dedicati al supporto di temi a forte impatto sociale, al fine di amplificare la valenza sociale positiva del fondo.
La selezione dei FIA si basa su un processo di analisi proprietario di Etica Sgr che valuta, da un punto di vista quantitativo e qualitativo, sia il gestore del fondo oggetto di investimento (GEFIA) sia il fondo stesso.
Relativamente al GEFIA il processo di selezione avviene tramite un doppio filtro:
- uno screening negativo, che mira ad escludere operatori domiciliati in Paesi a fiscalità privilegiata, oggetto di “adverse news” (notizie che compromettono la credibilità di un’azienda, sia riportate sui media tradizionali, sia su articoli web, blog, database o su social feed e forum) e soggetti a rischio reputazionale oppure con una compagine societaria che presenta elementi controversi da un punto di vista ESG;
- una selezione positiva che prende in considerazione, ad esempio, la governance, la storia ed esperienza, lo stile di gestione e le performance ottenute, la dotazione patrimoniale e l’equilibrio economico-finanziario della casa di gestione, nonché l’adesione a convenzioni internazionali e principi di investimento responsabile.
Con riferimento al singolo FIA, l’attenzione è invece posta su due principali elementi:
- la qualità della gestione, studiando, ad esempio, il team, l’esperienza e la storia, unitamente alla performance finanziaria ottenuta nel medio-lungo periodo in rapporto al rischio finanziario e alle relative strategie di mitigazione;
- il tema sociale affrontato e il relativo impatto positivo generato dal FIA.
Il processo di valutazione, oltre allo studio delle informazioni pubbliche relative al gestore e al singolo FIA, prevede l’interrogazione di specifici database e l’organizzazione di colloqui e incontri con i gestori.
Dopo l’investimento è inoltre prevista un’attività di monitoraggio periodico con aggiornamento delle informazioni quantitative e qualitative, a completamento del processo di investimento.
[1] I FIA sono strumenti finanziari correlati all’economia reale. Più precisamente sono fondi che non necessitano di un’autorizzazione ai sensi dell’art. 5 della direttiva 2009/65/CE, che detta una disciplina armonizzata per taluni organismi d’investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM).
La presente costituisce una comunicazione di marketing a cura di Etica Sgr S.p.A. (“Etica”).
I dati economici e finanziari, nonché i valori numerici e percentuali o i dati aggregati richiamati nel materiale contenuto nella presente comunicazione fanno riferimento alla situazione dei mercati e alle conoscenze disponibili al momento della redazione della stessa e pertanto possono subire modifiche in relazione al mutato andamento dei mercati finanziari o delle informazioni disponibili. Non sussiste alcun obbligo da parte di Etica di modificare, integrare e/o aggiornare i dati contenuti nel presente materiale. Qualsiasi informazione contenuta nel materiale riportato nella presente comunicazione relativamente a rendimenti passati, previsioni o ipotesi di prospettive future non è da considerarsi indicativa dei rendimenti futuri; così come qualsiasi opinione, strategia o valutazione nel medesimo contenuta o dal medesimo ricavabile ha scopo esclusivamente illustrativo e non può essere interpretata come una sollecitazione, una raccomandazione d’investimento o una consulenza in materia di investimenti. La presente comunicazione non tiene in alcun modo conto delle caratteristiche di chi possa venirne a conoscenza, inclusi il regime fiscale applicabile, gli obiettivi di investimento, la conoscenza ed esperienza in materia di investimenti, la propensione al rischio e la situazione finanziaria. L’investimento in fondi è soggetto ai rischi relativi ai sottostanti che influenzano l’andamento del valore delle relative partecipazioni. Etica SGR non offre alcuna garanzia di rendimento e non assicura il rimborso del capitale investito. Etica non rilascia alcuna dichiarazione o garanzia né assume alcuna responsabilità in merito alla raggiungibilità, idoneità, ragionevolezza o affidabilità di qualsiasi previsione o valutazione contenuta nel, o ricavabile dal, materiale riportato. È necessario che l’investitore concluda un’operazione d’investimento solo dopo averne compreso le caratteristiche complessive e il grado di esposizione ai relativi rischi, tramite un’attenta lettura del KID e del prospetto informativo dei singoli fondi, che – unitamente alle informazioni sugli aspetti relativi alla sostenibilità ai sensi del regolamento (UE) 2019/2088, – sono messi a disposizione alla pagina www.eticasgr.com/documenti e presso i collocatori dei fondi indicati alla pagina www.eticasgr.com/clienti-privati/dove-sottoscrivere del sito internet www.eticasgr.com. I destinatari del presente materiale si assumono piena ed assoluta responsabilità per l’utilizzo delle informazioni contenute nella presente comunicazione nonché per le scelte di investimento eventualmente effettuate sulla base delle stesse, in quanto l’eventuale utilizzo come supporto di scelte d’investimento non è consentito ed è a completo rischio dell’investitore; di conseguenza, Etica declina qualsiasi responsabilità per perdite che dovessero derivare dall’uso delle informazioni contenute nella presente comunicazione di marketing.