Panasonic Corp. | 2018

Il voto di Etica Sgr

Sui seguenti punti Etica Sgr ha espresso voto in maniera non conforme a quanto raccomandato dal management:

Punti da 1.1 a 1.11 all’OdG: Election of Directors:

• Da 1.1 a 1.6 per i Representatives Board members
  Etica Sgr si è astenuta sulla proposta di riconfermare la nomina per un mandato annuale dei 6 Representatives Inside Directors del Consiglio di Amministrazione di Panasonic.
  Il motivo dell’astensione risiede nel fatto che, sia la percentuale di donne nel Consiglio di Amministrazione (8,33%) sia la percentuale di consiglieri effettivamente indipendenti (16,67%), risultano inferiori alla soglia minima prevista dalla Politica di Engagement di Etica Sgr.
• Da 1.7 a 1.11 per i Board members
  Etica Sgr si è astenuta sulla proposta di riconfermare la nomina per un mandato annuale dei 5 Directors, per le stesse motivazioni di cui sopra.
  Etica Sgr ha comunque riscontrato degli elementi positivi, in particolare: la separazione degli incarichi di Presidente e Amministratore Delegato; la presenza di una donna, Ms. Ota Hiroko, con il ruolo di Presidente del Comitato consiliare “Nomination and Compensation Advisory Commttee”; l’attendance rate dei Consiglieri indipendenti sempre superiore alla soglia minima prevista dalla Politica di Engagement di Etica Sgr.

Punto 2.1 all’OdG: Appoint Statutory Auditor, Mr. Sato Yoshio

Etica Sgr si è astenuta sulla proposta di riconfermare la nomina per un nuovo mandato quadriennale del Sindaco effettivo, Mr. Sato Yoshio. Etica Sgr non considera il candidato come effettivamente indipendente, dato l’attuale incarico di Presidente di Sumitomo Life Insurance, uno dei principali azionisti di Panasonic, e tale situazione potrebbe generare dei conflitti di interesse nello svolgimento delle sue funzioni di sorveglianza in qualità di Statutory Auditor.

Sui restanti punti all’Ordine del Giorno, Etica Sgr ha espresso voto favorevole, in quanto coerenti con la Politica di engagement di Etica Sgr.

Ordine del Giorno

Parte Ordinaria

1. Election of Directors:
   1. Elect Director Nagae, Shusaku.
      Astensione  1.1 – 1.4
   2. Elect Director Matsushita, Masayuki.
      Astensione  1.1 – 1.4
   3. Elect Director Tsuga, Kazuhiro.
      Astensione  1.1 – 1.4
   4. Elect Director Ito, Yoshio.
      Astensione  1.1 – 1.4
   5. Elect Director Sato, Mototsugu.
      Astensione  1.1 – 1.4
   6. Elect Director Higuchi, Yasuyuki.
      Astensione  1.1 – 1.4
   7. Elect Director Oku, Masayuki.
      Astensione  1.1 – 1.4
   8. Elect Director Tsutsui, Yoshinobu.
      Astensione  1.1 – 1.4
   9. Elect Director Ota, Hiroko.
      Astensione  1.1 – 1.4
   10. Elect Director Toyama, Kazuhiko.
       Astensione  1.1 – 1.4
   11. Elect Director Umeda, Hirokazu.
       Astensione  1.1 – 1.4
   12. Elect Director Laurence W.Bates.
       A favore  1.1 – 1.4
2. Election of Appoint Statutory Auditors:
   1. Appoint Statutory Auditor Sato, Yoshio.
      Astensione
   2. Appoint Statutory Auditor Kinoshita, Toshio.
      A favore