Selección de la Línea de Valores Responsables de Etica Funds y de los compartimentos de la SICAV[1]. La metodología selecciona sociedades y países que adoptan prácticas virtuosas desde el punto de vista ESG (medioambiental, social y de buen gobierno corporativo), adoptando un enfoque global de los temas y sectores.
Selección negativa
Excluimos las sociedades implicadas en incidentes negativos en los ámbitos de la corrupción, el respeto al medioambiente y el respeto a los derechos de los trabajadores.
Los sectores petrolero y minero también están actualmente excluidos. Está suspendido el sector financiero, como las sociedades de inversiones, los seguros y los bancos, excepto los bancos que pueden definirse como “sostenibles” debido a su historia y actividades.
Excluimos además de nuestras carteras los valores emitidos por estados que aplican la pena de muerte o que no garantizan las libertades civiles, la prensa y los derechos políticos.
Decimos NO a las inversiones en armas, tabaco, juegos de azar, energía nuclear, pesticidas, ingeniería genética.
Minas antipersona y municiones en racimo: la Ley 220/2021
Cabe señalar que, en relación con el sector de las armas controvertidas —y más específicamente con las minas antipersona y las municiones y submuniciones en racimo— Etica Sgr siempre ha excluido de sus inversiones a las empresas implicadas en el diseño, desarrollo, producción, uso, mantenimiento, distribución, almacenamiento, transporte o venta de dichas armas o de sus componentes clave. Esta exclusión se basa en la información proporcionada por proveedores de datos ESG, en listas disponibles públicamente (como las elaboradas por ONG especializadas en el tema) y se aplica mediante adecuados controles procedimentales con el fin de evitar la financiación de tales empresas, de conformidad con lo previsto por la Ley 220/2021[2]. Las listas públicas consultadas por la Sgr son aprobadas en cada ocasión por el Consejo de Administración de Etica Sgr, tras consultar al Comité Ético.
Selección positiva
Decimos SÍ a la oportunidad de invertir en los países más virtuosos desde el punto de vista social y medioambiental y en las sociedades más preocupadas por la sostenibilidad y el bienestar colectivo. Por ello, los emisores que han superado la primera selección se analizan en detalle y se evalúan según parámetros medioambientales, sociales y de gobierno corporativo. Cada uno de ellos recibe una puntuación sintética basada en la evaluación de docenas de indicadores (más de 100 para las sociedades y más de 60 para los estados).
Sólo los emisores con puntuaciones superiores a un umbral absoluto y que se sitúan entre los mejores de su sector (enfoque «best in class») pasan a formar parte del Universo de Inversión de los fondos de la Línea.
[1] Se trata de tres compartimentos de la SICAV MULTILABEL de derecho luxemburgués constituidos por Carne Global Fund Managers (Luxembourg) S.A., Luxemburgo, por cuenta de Etica Sgr S.p.A, que es la gestora de inversiones y la distribuidora mundial.
[2] y a las posteriores “Instrucciones del Banco de Italia, Covip, Ivass y el Ministerio de Economía y Finanzas para el ejercicio de controles reforzados sobre la actuación de los Intermediarios Autorizados, con el fin de evitar la financiación de empresas productoras de minas antipersona, municiones y submuniciones en racimo”
Antes de la adhesión, lea los KID y el Folleto disponibles en las oficinas de las entidades de inversión.
La inversión de los fondos “Linea Valori Responsabili” y “Linea Futuri Responsabili” para los clientes “minoristas” está disponible exclusivamente en Italia. Para ampliar la información se ruega consultar la versión italiana del sitio web.