Selección de Etica Obiettivo Sociale. El fondo está enfocado a inversores que desean obtener un aumento moderado del valor del capital invertido de acuerdo con los principios de sostenibilidad, con especial atención a los aspectos de impacto social de las inversiones, atenuando la volatilidad de la inversión en renta variable gracias a un sólido componente de renta fija.
Selección negativa
Excluimos a sociedades involucradas en episodios negativos en relación al respeto de los derechos humanos y laborales, el desarrollo económico y social, la corrupción y el medioambiente.
No invertimos en los sectores del petróleo y la minería. Está suspendido el sector financiero, como las sociedades de inversiones, los seguros y los bancos, excepto las emisiones de Bonos Sociales y Sostenibles.
Excluimos además de nuestras carteras los valores emitidos por estados que aplican la pena de muerte o que no garantizan las libertades civiles, la prensa y los derechos políticos. Decimos NO a las inversiones en sociedades involucradas en actividades o sectores como la utilización de combustibles fósiles, el desarrollo o la utilización de la energía nuclear, la posesión de arenas bituminosas, la producción de armamento y los juegos de azar.
Minas antipersona y municiones en racimo: la Ley 220/2021
Cabe señalar que, en relación con el sector de las armas controvertidas —y más específicamente con las minas antipersona y las municiones y submuniciones en racimo— Etica Sgr siempre ha excluido de sus inversiones a las empresas implicadas en el diseño, desarrollo, producción, uso, mantenimiento, distribución, almacenamiento, transporte o venta de dichas armas o de sus componentes clave. Esta exclusión se basa en la información proporcionada por proveedores de datos ESG, en listas disponibles públicamente (como las elaboradas por ONG especializadas en el tema) y se aplica mediante adecuados controles procedimentales con el fin de evitar la financiación de tales empresas, de conformidad con lo previsto por la Ley 220/2021[1]. Las listas públicas consultadas por la Sgr son aprobadas en cada ocasión por el Consejo de Administración de Etica Sgr, tras consultar al Comité Ético.
Selección positiva
Decimos SÍ a la oportunidad de invertir en las sociedades más respetuosas con los derechos humanos, la calidad del trabajo, la gestión de la cadena de suministro y el impacto en la comunidad de los productos y servicios que ofrecen, además de tener buenas prácticas de gobierno corporativo. Por ello, los emisores que han superado la primera selección se analizan en detalle y se evalúan según parámetros sociales y de gobernanza específicos y, posteriormente, se comparan con los resultados de su sector (enfoque «best in class» (mejor de su tipo)). El análisis se complementa, entre otras cosas, con datos que miden el riesgo de reputación vinculado a las cuestiones ESG de cada emisor individual.
También decimos SÍ a la oportunidad de invertir en países más adecuados desde un punto de vista social.
Únicamente los emisores que superen todos los pasos exigidos por nuestra metodología pasan a formar parte del Universo de Inversión del fondo Etica Obiettivo Sociale.
[1] y a las posteriores “Instrucciones del Banco de Italia, Covip, Ivass y el Ministerio de Economía y Finanzas para el ejercicio de controles reforzados sobre la actuación de los Intermediarios Autorizados, con el fin de evitar la financiación de empresas productoras de minas antipersona, municiones y submuniciones en racimo”
Valutazione dei Social Bond | Etica Obiettivo Sociale
Por la naturaleza del fondo Etica Obiettivo Sociale, los instrumentos financieros denominados Bonos Sociales están permitidos dentro del Universo de Inversión.
Valutazione dei FIA | Etica Obiettivo Sociale
La naturaleza del fondo Etica Obiettivo Sociale ha hecho que los instrumentos financieros denominados «Fondos de Inversión Alternativos» (FIA) hayan sido admitidos en el universo de inversión del fondo.
AVISO
Comunicación de marketing a cargo de Etica Sgr S.p.A..
Es necesario que el inversor concluya una operación de inversión que tenga como objeto el Fondo Etica Obiettivo Sociale únicamente después de haber comprendido las características generales de los compartimentos y el grado de exposición a los riesgos pertinentes, tras haber leído detenidamente el Folleto y el Documento de Datos Fundamentales para el Inversor (KIID), que –junto con la información sobre los aspectos de sostenibilidad de conformidad con el Reglamento (UE) 2019/2088,– están disponibles en la página www.eticasgr.com. La inversión en específico tiene como objeto la adquisición de participaciones del fondo y conlleva riesgos asociados a posibles cambios en el valor de las propias acciones, que a su vez se ven afectados por las fluctuaciones del valor de los instrumentos financieros en los que se invierten los activos de los fondos. La inversión en el Fondo Etica Obiettivo Sociale no ofrece ninguna garantía de rentabilidad y no asegura que se vaya a recuperar el capital inicialmente invertido. Los rendimientos pasados no son indicativos de los posibles rendimientos futuros. Cualquier rendimiento futuro está sujeto a impuestos fiscales, lo cual depende de las circunstancias personales de cada inversor y puede cambiar en el futuro.
Los objetivos de inversión, la situación financiera y las necesidades de los posibles beneficiarios no se han tenido en cuenta a la hora de preparar esta comunicación. Por tanto, no puede interpretarse en ningún caso como un asesoramiento en materia de inversión. Los destinatarios del presente documento asumen la responsabilidad total y absoluta del uso de la información contenida en esta comunicación, así como de cualquier decisión de inversión que se tome teniendo en cuenta dicho documento, ya que cualquier uso que se haga de la información aquí contenida para respaldar cualquier decisión de inversión no está permitido y correrá a cuenta y riesgo del inversor.